با رشد روزافزون محبوبیت رمزارزها، خصوصاً بیت‌کوین، روش‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری در این حوزه به وجود آمده‌اند. احتمالا تاکنون صندوق درآمد ثابت یا همان ETF تاکنون به گوشتان خورده‌است. یکی از روش‌های جدید و جذاب، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ETF بیت کوین است. این صندوق‌ها برای افرادی که علاقه‌مند به بهره‌برداری از نوسانات بیت‌کوین هستند، اما نمی‌خواهند مستقیماً آن را خریداری یا نگهداری کنند، گزینه‌ای ایده‌آل محسوب می‌شوند.
در این مقاله بررسی می‌کنیم که ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند، مزایا و معایب آن چیست، چگونه می‌توان در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرد و نکاتی که پیش از ورود به این نوع سرمایه‌گذاری باید بدانید.
ETF بیت کوین چیست؟
صندوق ETF بیت کوین (Bitcoin Exchange Traded Fund) نوعی صندوق قابل معامله در بورس است که عملکرد قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند. این صندوق‌ها به جای آن‌که مستقیماً بیت‌کوین داشته باشید، به شما امکان می‌دهند از طریق خرید سهام این صندوق، در سود یا زیان نوسانات بیت‌کوین شریک باشید.
ETFها در بازارهای رسمی بورس معامله می‌شوند، بنابراین می‌توان آن‌ها را مانند سهام عادی خرید و فروش کرد. تفاوت آن با خرید مستقیم بیت‌کوین این است که نیازی به کیف پول دیجیتال، کلید خصوصی یا دانش فنی در حوزه بلاک‌چین ندارید.
ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟
یکی از سوالات مهم این است که ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟ پاسخ این سوال به دو نوع کلی از ETFهای بیت‌کوین بستگی دارد:
۱. ETFهای فیزیکی (Spot)
این نوع صندوق‌ها بیت‌کوین واقعی را نگهداری می‌کنند. یعنی هر واحد از صندوق، معادل مقدار مشخصی بیت‌کوین است. سود یا زیان شما بستگی مستقیم به تغییرات قیمت واقعی بیت‌کوین دارد.
۲. ETFهای مبتنی بر قراردادهای آتی (Futures)
در این نوع، صندوق به‌جای خرید بیت‌کوین واقعی، روی قراردادهای آتی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کند. در واقع صندوق از ابزارهای مالی مشتقه برای شبیه‌سازی رفتار قیمتی بیت‌کوین استفاده می‌کند.
در هر دو حالت، سرمایه‌گذاران از طریق بورس‌های رسمی، سهم‌هایی از این صندوق‌ها را خریداری کرده و می‌توانند مانند سایر دارایی‌های مالی، آن‌ها را نگهداری یا معامله کنند.
مزایای سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین
سرمایه‌گذاری در بیت کوین ETF مزایایی دارد که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی جذاب است:
۱. دسترسی ساده‌تر
بدون نیاز به ثبت‌نام در صرافی‌های رمزارزی، خرید کیف پول یا آشنایی با تکنولوژی بلاک‌چین، می‌توانید در معرض بازدهی بیت‌کوین قرار بگیرید.
۲. امنیت بیشتر
با سرمایه‌گذاری در ETF، ریسک هک شدن کیف پول دیجیتال یا از دست رفتن کلیدهای خصوصی وجود ندارد، زیرا دارایی‌های شما تحت نظارت نهادهای مالی رسمی قرار دارد.
۳. نظارت و شفافیت
ETFها معمولاً تحت نظارت نهادهای قانونی مانند SEC (کمیسیون بورس آمریکا) قرار دارند که باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود.
۴. قابلیت معامله در بازار بورس
می‌توانید سهم خود را مانند سایر سهام، در ساعات معاملاتی به‌راحتی بخرید یا بفروشید.
معایب و ریسک‌های صندوق ETF بیت کوین
همان‌طور که مزایا وجود دارد، صندوق ETF بیت کوین نیز معایبی دارد که باید با آگاهی کامل وارد این نوع سرمایه‌گذاری شد:
۱. کارمزدها
مدیریت صندوق هزینه‌بر است. بنابراین ممکن است بخشی از سود احتمالی شما صرف پرداخت کارمزدها شود.
۲. تأخیر در انطباق با قیمت واقعی
قیمت سهام ETF لزوماً لحظه‌به‌لحظه با قیمت بیت‌کوین واقعی همخوانی ندارد. گاهی اختلافاتی در قیمت‌ها به‌وجود می‌آید.
۳. محدودیت در نقدشوندگی
در برخی بازارها یا در ساعات خاصی ممکن است نقدشوندگی این صندوق‌ها پایین باشد و نتوانید به‌سرعت سهم خود را بفروشید.
۴. وابستگی به نهادهای متمرکز
برخلاف فلسفه رمزارزها که بر غیرمتمرکز بودن تأکید دارد، ETFها در چارچوب نهادی و سنتی فعالیت می‌کنند.
چگونه می‌توان در صندوق ETF بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد؟
سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین فرآیندی نسبتاً ساده دارد، خصوصاً اگر به بورس‌های بین‌المللی دسترسی داشته باشید:
گام اول: انتخاب صندوق مناسب
برخی از ETFهای شناخته‌شده در بازار جهانی شامل:
-
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
-
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
-
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) (که در حال تبدیل شدن به ETF است)
قبل از خرید، بررسی عملکرد، ساختار و نوع ETF (Spot یا Futures) بسیار مهم است.
گام دوم: ایجاد حساب کارگزاری
برای خرید سهام ETF باید حسابی در یک کارگزاری معتبر داشته باشید. در ایران، با توجه به محدودیت‌ها، این کار ممکن است از طریق کارگزاری‌های بین‌المللی یا واسطه‌های قابل‌اعتماد انجام شود.
گام سوم: تحلیل و خرید
پس از بررسی دقیق، می‌توانید سهم مورد نظر را خریداری کرده و آن را مانند سایر سهام مدیریت کنید.
سخن پایانی
صندوق ETF بیت کوین ابزاری نوین برای ورود امن و ساده‌تر به دنیای رمزارزها است. اگرچه خرید مستقیم بیت‌کوین مزایای خاص خود را دارد، اما برای بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی، ETFها روشی قانونی، امن و ساده‌تر برای کسب سود از رشد قیمت بیت‌کوین محسوب می‌شوند.
با این حال، قبل از ورود به هر نوع سرمایه‌گذاری، باید اطلاعات کافی داشته باشید، ریسک‌ها را بسنجید و با دیدگاه بلندمدت وارد بازار شوید. همیشه توصیه می‌شود پیش از هر تصمیم مالی، از مشاوره متخصصان حوزه سرمایه‌گذاری بهره ببرید.
